日前，河南省人民政府印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的實(shí)施意見》(豫政〔2021〕16號，以下簡稱《實(shí)施意見》)?，F(xiàn)對《實(shí)施意見》出臺背景、主要內(nèi)容、重點(diǎn)政策舉措等解讀如下：

　　一、出臺背景

　　提高上市公司質(zhì)量是推動(dòng)資本市場健康發(fā)展的內(nèi)在要求，是新時(shí)代加快完善社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的重要內(nèi)容。黨中央、國務(wù)院高度重視提高上市公司質(zhì)量，2020年10月9日，國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》(國發(fā)〔2020〕14號)(以下簡稱國發(fā)14號文)，對提高上市公司質(zhì)量作出了全面、系統(tǒng)、有針對性的安排。

　　近年來，省委、省政府高度重視上市公司的發(fā)展，先后出臺了《關(guān)于加快推進(jìn)企業(yè)上市掛牌工作的意見》《河南省建立企業(yè)上市掛牌“綠色通道”辦法(試行)》等政策文件;建立了省定重點(diǎn)上市后備企業(yè)資源庫，積極儲(chǔ)備上市資源并動(dòng)態(tài)調(diào)整優(yōu)化;組建了資本市場服務(wù)專家?guī)欤瑸槠髽I(yè)上市、并購重組精準(zhǔn)服務(wù);指導(dǎo)市縣成立企業(yè)上市服務(wù)專班，幫助企業(yè)掃清上市障礙;推動(dòng)設(shè)立了上交所、深交所河南服務(wù)基地，分地域、分層次對擬上市企業(yè)進(jìn)行培育指導(dǎo);聯(lián)合香港聯(lián)交所、中歐國際交易所建立境外上市協(xié)作培育機(jī)制，積極開展擬上市企業(yè)線上線下培訓(xùn)，我省上市公司數(shù)量不斷增加，總市值占GDP比重不斷提高。截至4月底，全省A股上市公司89家，其中上交所33家(主板30家、科創(chuàng)板3家)，深交所56家(主板37家，創(chuàng)業(yè)板19家)，全國排名第12位，中部六省第4位;A股上市公司總市值15272億元，同比增長37.71%，總市值在全國排名第13位，中部六省第4位。

　　同時(shí)，我省上市公司還存在數(shù)量少、規(guī)模小、傳統(tǒng)行業(yè)多、新業(yè)態(tài)少、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、部分上市公司規(guī)范意識較差風(fēng)險(xiǎn)較高、擬上市企業(yè)利用資本市場發(fā)展意識和規(guī)范經(jīng)營意識薄弱等問題。為深入貫徹國發(fā)14號文件精神，盡快解決好這些問題，結(jié)合我省實(shí)際推動(dòng)政策落細(xì)落地，在我省打造優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集群，切實(shí)提升河南上市公司整體質(zhì)量，進(jìn)一步發(fā)揮上市公司在助推經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展中的引領(lǐng)作用，在廣泛征求意見的基礎(chǔ)上，省人民政府出臺了《實(shí)施意見》。

　　二、主要內(nèi)容和重要舉措

　　《實(shí)施意見》旨在堅(jiān)持市場化、法治化原則，堅(jiān)持存量與增量并重、規(guī)范與發(fā)展并舉，推動(dòng)我省上市公司數(shù)量和影響力明顯增長，可持續(xù)發(fā)展能力和整體質(zhì)量顯著提高，運(yùn)作規(guī)范性明顯改善，突出問題得到有效解決，對地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、行業(yè)龍頭帶動(dòng)等作用不斷增強(qiáng)，為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐。

　　《實(shí)施意見》從六個(gè)方面共提出了十五項(xiàng)具體舉措。

　　提高上市公司治理水平方面，一是規(guī)范公司治理和內(nèi)部控制，督促上市公司控股股東、實(shí)際控制人等“關(guān)鍵少數(shù)”勤勉履職、守法誠信，維護(hù)上市公司獨(dú)立性。開展上市公司治理專項(xiàng)行動(dòng)，健全國有控股上市公司治理機(jī)制，切實(shí)提高公司治理水平。二是提升信息披露質(zhì)量，推動(dòng)上市公司增強(qiáng)信息披露的針對性和有效性，保障投資者知情權(quán)。

　　推動(dòng)上市公司做優(yōu)做強(qiáng)方面，一是提高上市公司源頭質(zhì)量，擴(kuò)充上市后備企業(yè)隊(duì)伍，暢通上市“綠色通道”，推動(dòng)混合所有制改革試點(diǎn)企業(yè)、制造業(yè)“頭雁企業(yè)”、專精特新“小巨人”等優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市。二是發(fā)揮資本市場的并購重組主渠道作用，通過并購重組、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入、整體上市等方式提高公司質(zhì)量，通過實(shí)施“引金入豫”工程，促進(jìn)市場化并購重組。三是拓寬上市公司多元化融資渠道，發(fā)揮上市公司龍頭企業(yè)的行業(yè)引領(lǐng)效應(yīng)，重點(diǎn)培育一批千億級產(chǎn)業(yè)集群。大力發(fā)展權(quán)益類基金，利用各類基金幫助企業(yè)擴(kuò)大股權(quán)融資規(guī)模。鼓勵(lì)私募基金在鄭州龍子湖智慧島(中原基金島)集聚發(fā)展，支持洛陽市建設(shè)私募基金集聚區(qū)。四是健全激勵(lì)約束機(jī)制，實(shí)施多樣化激勵(lì)措施，吸引和留住人才。

　　嚴(yán)格落實(shí)上市公司退市制度方面，堅(jiān)持市場化、法治化方向，嚴(yán)格退市監(jiān)管。支持上市公司通過主動(dòng)退市、兼并重組、破產(chǎn)重整等多元化退出途徑出清風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)部門聯(lián)動(dòng)配合，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)處置和維穩(wěn)責(zé)任，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

　　解決上市公司突出問題方面，一是落實(shí)防范化解上市公司重大風(fēng)險(xiǎn)的屬地責(zé)任和主體責(zé)任，守住不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的底線。支持銀行、證券、保險(xiǎn)、私募股權(quán)基金等機(jī)構(gòu)參與上市公司風(fēng)險(xiǎn)化解。強(qiáng)化上市公司引入遷出監(jiān)管，防范監(jiān)管套利和輸入性風(fēng)險(xiǎn)。二是按照“給時(shí)間、真整改”的原則，嚴(yán)肅處置上市公司資金占用、違規(guī)擔(dān)保問題，嚴(yán)厲查處，依法追責(zé)，構(gòu)成犯罪的依法追究刑事責(zé)任。上市公司實(shí)施破產(chǎn)重整的，應(yīng)當(dāng)提出解決資金占用、違規(guī)擔(dān)保問題的切實(shí)可行方案。三是指導(dǎo)上市公司應(yīng)對重大突發(fā)事件，做好信息披露、投資者關(guān)系管理、媒體輿情應(yīng)對等工作;釆取有效措施，落實(shí)相關(guān)政策，盡快復(fù)工復(fù)產(chǎn)。提高現(xiàn)場檢查和走訪調(diào)研頻次。

　　提高上市公司及相關(guān)主體違法違規(guī)成本方面，全面落實(shí)對資本市場違法犯罪行為“零容忍”要求，加大對上市公司重大違法案件的查處懲治力度，夯實(shí)法治和誠信基礎(chǔ)。加強(qiáng)行政機(jī)關(guān)與司法機(jī)關(guān)行刑銜接，實(shí)現(xiàn)涉刑案件快移快辦。支持投資者依法維權(quán)，保護(hù)投資者合法權(quán)益。支持投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)依法作為代表人參加訴訟。落實(shí)證券期貨糾紛示范判決機(jī)制，發(fā)揮證券期貨專業(yè)調(diào)解組織作用。

　　形成工作合力方面，一是推進(jìn)科學(xué)監(jiān)管、分類監(jiān)管、專業(yè)監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，提高對上市公司監(jiān)管的敏感度、前瞻性和有效性，提升監(jiān)管效能。發(fā)揮河南上市公司協(xié)會(huì)自律管理作用。二是強(qiáng)化上市公司主體責(zé)任，引導(dǎo)上市公司不斷提高風(fēng)控能力和發(fā)展質(zhì)量。上市公司“關(guān)鍵少數(shù)”要恪盡職守，牢牢守住不披露虛假信息、不從事內(nèi)幕交易、不操縱股票價(jià)格、不損害上市公司利益的“四條底線”。支持上市公司依法維護(hù)自身權(quán)益。加強(qiáng)對未按公司章程規(guī)定進(jìn)行分紅和有能力但長期不分紅上市公司的監(jiān)管約束。三是督促中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)，加強(qiáng)對在豫執(zhí)業(yè)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，發(fā)揮其資本市場的“看門人”作用。四是建立健全部門之間溝通協(xié)作機(jī)制，強(qiáng)化責(zé)任擔(dān)當(dāng)，構(gòu)建提高上市公司質(zhì)量“共建、共治、共享”新格局。充分發(fā)揮新聞媒體的輿論引導(dǎo)和監(jiān)督作用，營造支持上市公司高質(zhì)量發(fā)展的良好環(huán)境。

　　三、推動(dòng)政策落地

　　一是多措并舉提升上市公司質(zhì)量。加強(qiáng)政策宣講，持續(xù)開展上市公司資金占用、違規(guī)擔(dān)保專項(xiàng)排查整治工作，深入推進(jìn)公司治理專項(xiàng)行動(dòng)，推動(dòng)上市公司提高規(guī)范運(yùn)作水平。落實(shí)地方政府屬地責(zé)任，一企一策研究制定高風(fēng)險(xiǎn)上市公司風(fēng)險(xiǎn)化解措施，支持其引入戰(zhàn)略投資者，協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)積極幫扶。鼓勵(lì)上市公司通過并購重組盤活存量、調(diào)整結(jié)構(gòu)、優(yōu)化資源配置、提高治理水平。支持上市公司合理運(yùn)用增發(fā)、配股、優(yōu)先股等股債融資工具增強(qiáng)資本實(shí)力。

　　二是支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)境內(nèi)外首發(fā)上市。緊抓注冊制改革契機(jī)，通過分層培育動(dòng)態(tài)優(yōu)化，重點(diǎn)精準(zhǔn)幫扶，每年精選60家企業(yè)作為上市重點(diǎn)企業(yè)，進(jìn)一步發(fā)揮“綠色通道”作用，用好財(cái)政部門獎(jiǎng)補(bǔ)正向激勵(lì)，形成省市縣三級聯(lián)動(dòng)工作合力，推動(dòng)更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市，為全省轉(zhuǎn)型發(fā)展提供有力的金融支持。

• 河南省人民政府關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的實(shí)施意見